百胜餐饮集团今日宣布拟分拆为两家公司独立上市
时间:2015-10-21 来源:中国米线米粉网
百胜餐饮集团今日宣布拟分拆为两家各自拥有独特企业战略和投资特点的独立的上市公司。两家战略清晰、发展动力强劲的一流企业将应运而生：
1.百胜中国，作为具有国际运营水准，在中国深耕数十载而累积了深厚消费者忠诚度的市场领导者，将成为百胜餐饮集团在中国大陆的特许加盟商。在中国市场，百胜中国将拥有肯德基，必胜客和塔可钟三大品牌的独家特许经营权；肯德基是中国领先的西式快餐服务商，广受中国消费者的青睐；必胜客欢乐餐厅是休闲餐饮品牌的绝对领军者；塔可钟虽尚未进入中国，其在全球拓展的步伐也意味着这个品牌在中国具有巨大潜力。
百胜中国将具备投资吸引力和巨大的增长潜力。百胜中国计划以无显著债务的财务结构独立出来，有强大的财务能力投资自身业务。在中产阶层迅速扩大的市场背景下，百胜中国有潜力从如今的约6,900家餐厅在未来拓展至20,000家或更大的规模。其现有的餐厅有强劲的营业额和利润增长潜力，公司也期待逐步提高其主营产品和拓展送餐业务等多种新兴服务。
2.百胜餐饮集团，作为一家拥有三大标志性品牌的全球最大餐饮企业之一，将致力于扩大肯德基、必胜客和塔可钟– 三个傲居全美及全球西式快餐服务餐厅前十大之列的知名品牌– 在全球的布局及业绩。稳定的盈利能力，高利润率，低资本投入及强劲的现金流使得其业务模式极具吸引力。百胜餐饮集团将逐步成为一家特许经营商，其门店网络中的特许加盟店占比计划在2017年底前达到至少95%。集团在全球的餐厅基数将达41,000余家，由旗下特许加盟商开设的新店每年约2,000 家。
就本次分拆，百胜餐饮集团将致力给于股东创造资本回报，唯待集团的财务结构和资产负债更符合特许加盟经营商同业的高杠杆水准，从而过渡为非投资级别信贷评级。藉此，公司还可以形成一个持续的资本回报框架， 基于每股收益优化公司长期增长率。更多详情将于2015年12月10日的分析师/投资者大会时进行分享和探讨。
集团预计分拆后的两家独立上市公司并不会因此而产生附加的运营成本。
百胜餐饮集团董事会和管理层在独立财务顾问和法律顾问的协助下，经过过去一年就战略方向的审慎评估，董事会一致决定，分拆百胜为两家独立公司。此项交易意将符合美国联邦税收规定的企业重组免税条件，并预计于2016年底前完成，唯具体的法律结构及形式将于日后公布。
管理层和董事会审慎评估公司战略选择，谋求企业价值的提升
百胜餐饮集团首席执行官Greg Creed先生表示：“过去的一年中，集团管理层和董事会全面评估了能够让企业实力资本化、创造企业价值的一系列机会。在分拆完成后，两家独立的公司将聚焦各自的业务重点，根据自身业务发展需要来调配自己的资源，寻求优化资本结构及资本分配的战略。这将给投资界提供鲜明的投资主题和能见度，吸引不同取态和需求的长期投资人。”
Creed先生继续表示：“百胜餐饮集团将成为拥有三大行业领先品牌的专注的特许经营商，拥有典型特许专营企业的更为稳健的盈利能力，同时受益于中国业务这一特殊驱动力。另外，我们的中国业务已自给自足并具备进一步释放规模的能力，在管理层的有力领导下，将最大程度上发挥所有潜力，以独立运营的形式继续把握在中国市场的巨大机遇。”
百胜全球餐饮集团董事会主席大卫·诺瓦克先生表示：“多年来，我们在中国以外的地区建立了一个特许经营的业务模式，这带来了稳健的利润，高利润率，低资本投入和强劲的现金流。与此同时，我们的中国业务主要以股权投入的直营模式，每年创造大量的经营现金流，也为其自身的业务增长带来巨大的投资储备。通过严谨详实的分析和尽职调查，我乐见董事会认为分拆将为我们的未来业务发展提供合适的企业结构，并为股东释放巨大企业价值。”
诺瓦克先生继续表示：“这项交易将创造两个独立的一流企业。我们致力于优化资本结构，使其能够为我们的业务发展战略提供强劲的财务支持，为股东提供实质的现金收益，这也表明了我们一直以来对创造企业价值的重视、以及对长远发展前景的信心。”
分拆完成后，百胜餐饮集团将由Creed先生领导，百胜中国将由今年8月被任命为百胜餐饮集团中国事业部首席执行官的Micky Pant（潘伟奇）先生领导。两家公司的战略和发展计划将于2015年12月10日的分析师/投资者大会时分享，并在随后的沟通中进行探讨。
分拆后百胜餐饮集团业务亮点
作为特许经营权专营公司，百胜餐饮集团将致力于扩大肯德基、必胜客和塔可钟的全球布局和提升业绩表现，并进一步聚焦面向消费者的、别有洞见的品牌定位和创新能力。 百胜中国将在特许加盟协议下成为百胜餐饮集团最大的特许加盟商。百胜餐饮集团也因此将继续受益于中国的发展势头。
于2016年1月起，印度业务将整合其当地的三大餐厅品牌进入百胜餐饮集团旗下的肯德基、必胜客和塔可钟事业部门，以顺应公司内部以品牌而非地域划分的组织架构。
分拆完成后，加上早前已经公布的再特许经营计划，百胜餐饮集团旗下遍布125个国家和地区的41,000多家餐厅中至少95%预计将为特许经营。稳定且增长的现金流将使公司拥有更加优化的资本结构及资本回报框架，以实现股东回报的最大化。在中国以外地区，百胜餐饮集团业务每年的营业额约为63亿美元。
分拆后中国业务亮点
独立的百胜中国拥有一班具有丰富中国经验的管理团队，以及在中国这一全球餐饮业最快速发展的市场所占据的强劲增长前景。中国业务每年营业额约为69亿美元，无外债且拥有大量的自由现金流，从而可以更专注地把握好当下史无前例的发展机会。
总部位于上海的百胜中国已经是中国餐饮业的领先企业，旗下的约6,900家餐厅遍布全国1,000多个城市。到2020年，中国的消费阶层预计由2012年的3亿人翻倍为超过6亿人，这将给百胜中国带来巨大的增长机遇。中国业务稳步发展，2015年计划新增700多家直营门店并预计在未来将其在中国大陆运营的餐厅数量扩大至逾2万家。
中国业务由融入中国消费者生活的强势品牌驱动:
1. 肯德基为进入中国市场的首家西式快餐连锁，现今已成为了外国企业中的第一品牌，在1,000多个城市拥有约4,900家餐厅。肯德基的品牌足迹遍布一线至六线城市，规模约为最强竞争对手的两倍。
2. 必胜客欢乐餐厅是首家将比萨和西式休闲餐饮理念引入中国的餐厅连锁，为中国本土西式休闲快餐的第一品牌，在近400个城市拥有超过1,400家餐厅。在创新营销和数字科技、资产升级的支持下，必胜客每年更换两次菜单，引入早餐、茶点和夜宵，使品牌价值得到了进一步提升。
3. 必胜宅急送在2001年将比萨送餐业务引入中国，现今在40个城市拥有约300家必胜宅急送。尽管仍处于发展初期，业务已在不断扩张的家庭送餐服务领域处于领先地位，同时开展第三方平台合作，致力于加快自身发展。
潘先生和其团队将致力于中国业务的发展，并根据公司的业务挑战与机会制定新战略。中国业务管理团队将借助资深的本土团队、高教育水平的员工、专注的地产管理与开发团队、行业领先的营销预算，全国范围的配送系统、一流的运营以及对于创新和产品质量的专注等显著竞争优势，继续引领业务的快速健康发展。
拆分业务下一步计划
交易的完成取决于若干先决条件，这些条件包括，但不限于，获得百胜餐饮集团董事会的最终批准，相关监管部门批准，税务相关问题的咨询建议，提交上市公司相关监管文件生效，以及由董事会决定的其他相关证券规定及条款。
这项建议交易及其交割的最终时间均不容确保。 高盛、Wachtell, Lipton、Rosen & Katz分别为百胜餐饮集团的财务和法律顾问。PJT Partners将作为百胜餐饮集团董事会的独立财务顾问。
百胜餐饮集团总部设于美国肯塔基州的路易斯维尔市，在全球125多个国家和地区拥有超过41,000家连锁餐厅。百胜2014年的营业额超过130亿美元，在财富世界五百强中排名228。2014年，百胜餐饮集团荣获美国《企业责任杂志》评选的“100家最佳企业公民”，同时在北美被评选为the Aon Hewitt 顶尖企业领导者之一。百胜餐饮集团旗下肯德基、必胜客和塔可钟三个餐饮品牌分别在烹鸡、比萨、墨西哥风味食品连锁餐饮领域居全球领导地位。在美国以外市场，百胜以每天平均新开5家门店的纪录成为全球零售业发展的领军企业。
在线咨询
感谢您对我们的项目感兴趣，并希望获取企业资料，留下您的详细联系方式，企业将第一时间与您取得联系!
